RESIKO MANAJEMEN KEUANGAN ( FINANCIAL RISK MANAGEMENT )

Manajemen risiko

Manajemen risiko adalah suatu pendekatan terstruktur/metodologi dalam mengelola ketidakpastian yang berkaitan dengan ancaman. 

Resiko keuangan

Risiko keuangan adalah risiko yang disebabkan oleh faktor-faktor keuangan seperti harga, tingkat bunga, dan mata uang asing

Biaya berlebihan (inefisiensi)

Biaya yang tinggi akan menyebabkan harga pokok produk menjadi tinggi yang selanjutnya harga jual pun menjadi tinggi.  Harga jual yang tinggi akan menyebabkan konsumen tidak tertarik dan perusahaan akan kalah dalam persaingan harga

Faktor penyebab biaya tinggi

v  perusahaan terlalu kecil sehingga tidak mencapai skala usaha yang ekonomis

v  Biaya overhead/biaya-biaya tetap tinggi.

v  Perusahaan tidak menerapkan perencanaan dan pengendalian persediaan

v  Mesin-mesin produksi sudah tua sehingga membutuhkan biaya perbaikan lebih

v  Adanya kecurangan pada bagian pembelian

v  Biaya distribusi dan promosi terlalu tinggi 

Harga yang Tidak Menguntungkan

v  Perusahaan menjual produknya dengan harga yang terlalu murah, dikarenakan oleh:

•       Perang harga

•       Kurang Informasi mengenai harga pasar

•       Kesalahan dalam menentukan harga 

Pinjaman yang Berlebihan

v  Apabila perusahaan mempunyai pinjaman yang berlebihan dan tidak tepat penggunaannya, maka perusahaan akan menghadapi beberapa risiko, seperti :

•       Beban biaya pengembalian utang yang besar

•       Dapat menimbulkan ketidakpercayaan dari pihak pemberi pinjaman apabila pembayaran tidak lancar

•       Perusahaan dapat dilikuidasi apabila tidak mampu membayar pinjaman.

Piutang Macet

Untuk mendorong pertumbuhan/omset penjualan yang tinggi serta menghadapi persaingan yang ketat banyak perusahaan yang terlalu spekulatif, diantaranya dengan memberikan/melakukan penjualan kredit yang kurang selektif.  Kondisi seperti ini sangat berisiko bagi keuangan perusahaan.  Pemberian pinjaman/penjualan kredit yang kurang hati-hati akan menimbulkan piutang macet yang tinggi.

Risiko Valas

Fluktuasi nilai valas ke arah yang tidak diharapkan dapat memberikan kerugian yang besar bagi perusahaan.  Kerugian tersebut bisa berupa bertambahnya utang, turunnya nilai penjualan ataupun meningkatnya biaya.  Kondisi ini selanjutnya bisa mengganggu aliran kas perusahaan, profit ataupun kemampuan perusahaan dalam membayar utangnya. 

Upaya meminimalkan risiko keuangan

v  Memperkecil resiko

v  Mengalihkan resiko

v  Mengontrol resiko

v  Pendanaan resiko

Upaya meminimalkan risiko keuangan pada dasarnya adalah dilakukan dengan cara menerapkan Manajemen Keuangan yang baik.

v  Analisis dan diagnosis terhadap biaya-biaya perusahaan.

v  Melakukan perencanaan dan pengendalian biaya yang baik.

v  Melakukan analisis dan diagnosis terhadap sumber-sumber dana serta alokasi penggunaannya yang tepat

v  Perusahaan harus beroperasi pada skala yang ekonomis, kapasitas yang optimal, menerapkan Manajemen Mutu yang baik, perencanaan dan pengendalian persediaan yang baik, dapat menekan biaya-biaya overhead melalui sewa alat, tenaga kerja kontrak, sub kontrak, dan berbagai alternatif yang dapat dipertimbangkan.

v  Dalam menerapkan penjualan secara kredit perusahaan harus melakukan secara hati-hati dan selektif, dengan kata lain dengan menerapkan Manajemen Kredit yang efektif.

v  Dalam melakukan pinjaman, perusahaan juga akan melakukan perhitungan dengan teliti dan hati-hati, dengan memperhitungkan kebutuhan/penggunaan dari dana pinjaman tersebut, kemampuan dan kemungkinan pengembaliannya, persyaratan pinjaman dan risiko-risiko bila terjadi masalah dalam pengembalian pinjamannya.

Jika terjadi krisis keuangan ada beberapa hal yang harus dilakukan antara lain

•       Menghentikan pembelian yang tidak esensial terhadap kelangsungan jangka pendek perusahaan.

•       Menutup kegiatan yang banyak mengeluarkan biaya.

•       Mengurangi ongkos untuk kegiatan yang tidak produktif

•       Mengumpulkan piutang yang penting

•       Menjual aset atau divisi yang kurang produktif

•       Berkomunikasi dengan bank dan kreditur lainnya.

risk management

Risk management is a structured approach / methodology in managing uncertainty related to a threat .
financial risk

Financial risk is the risk caused by financial factors such as prices , interest rates , and foreign currency
Excessive costs ( inefficiency )

Higher costs will lead to higher product cost becomes the next high selling price becomes . High selling prices will cause consumers are not interested and the company will lose the price competition

Factors causing high costs
 1. company is too small so it does not reach the scale of the economic effort

2.  overhead / fixed costs high .
3.  The company does not implement planning and inventory control
 4. production machines are old and thus require more repair costs
 5. The existence of fraud on the part of the purchase
 6. The cost of distribution and promotion is too high

Price is Not Profitable

 The company sells its products at a price that is too low , due to:
• The price war
• Lack of information on market prices
• Errors in determining the price

Excessive borrowing

 If the company has excessive lending and improper use , then the company will face some risks , such as :
• The cost of the large debt repayments
• Can lead to distrust of the lender if the payment is not smooth
• The company can be liquidated if they are not able to repay the loan .

Loss receivables

To encourage the growth / high sales turnover and faced stiff competition many companies are too speculative , such as by giving / selling loans that are less selective . These conditions are very risky for corporate finance. Lending / credit sales will inadvertently lead to high bad debts .

Foreign Currency risk

Foreign exchange rate fluctuations in the direction that is not expected to give a big loss for the company . These losses can be increased debt , the falling value of sales or increased costs . This condition can further disrupt the company's cash flow , profit or the company's ability to pay its debt.

Efforts to minimize the financial risk
 1. Minimize the risk
 2. Shifting risk
3.  Controlling risk
4. Funding risk

Efforts to minimize the financial risk is basically done by implementing good financial management .
 1. Analysis and diagnosis of the costs of the company .
 2. Perform planning and good cost control .
 3. Perform analysis and diagnosis of the sources of funds and the allocation of appropriate use

Company should operate on a scale that is economical , optimal capacity , apply a good quality management , planning and good inventory control , can reduce overhead costs through equipment rental , labor contracts , sub- contracts , and a variety of alternatives that can be considered .

In applying the credit sales companies must make careful and selective , in other words by applying an effective credit management .

In making a loan , the company will also perform calculations accurately and carefully , taking into account the need / use of the loan funds , the ability and the possibility of return , loan terms and risks in the event of problems in the repayment of the loan .

If the financial crisis there are several things that must be done , among others
• Stopping purchases that are not essential to the company's short -term survival .
• Closing of the many activities the cost .
• Reduced costs for unproductive activities
• Collecting receivables important
• Sell assets or divisions that are less productive
• Communicate with banks and other creditors .


" thanks and semoga bermanfaat buat sobat-sobat semua "